美股阿里低开8%,蚂蚁就两地暂缓上市致歉投资者
“万事俱备,可惜东风不再。”
原定于11月5日登陆科创板的蚂蚁集团,被上交所暂缓上市。
11月3日晚间,蚂蚁集团公告称,因公司实际控制人及董事长、总经理被有关部门联合进行监管约谈,以及所处的金融科技监管环境发生变化等重大事项,上交所根据相关规则,决定暂缓公司上市。
同时,蚂蚁集团港股也公告,暂缓H股上市,公司表示将尽快公布有关暂缓H股上市及退回申请股款的进一步详情。
蚂蚁回应两地暂缓上市时表示,对由此给投资者带来的麻烦,蚂蚁集团深表歉意。我们将按照两地交易所的相关规则,妥善处理好后续工作。
11月3日晚间,美股开盘,阿里巴巴低开8%,最低下跌9.67%。至发稿时股价为287.77美元,跌7.42%。目前阿里巴巴期权成交量激增,认沽比率达37.8%。
蚂蚁集团暂缓上市
“没想到事情来得这么快。”深圳一位私募基金经理表示,10月下旬马云在外滩金融峰会上有关银行当铺思维的发言,就感觉会出事。
本质上,蚂蚁集团是一家金融公司,科技只是其创新的工具。上述基金经理认为,蚂蚁集团的借呗、花呗的利息并不低,同时其业务也是类金融产品。
按照蚂蚁集团的招股书,公司的收入主要来自数字支付与商家服务、数字金融科技平台(包括微贷科技平台、理财科技平台、保险科技平台)、以及创新业务及其他。
事实上,今年上半年蚂蚁集团的收入结构中,数字支付收入占比为35.86%,数字金融科技平台收入占比63.39%,后者已经接近三分之二。
而数字金融科技平台的业务主要涉及小额信贷、货币基金、保险等业务,穿透来看,蚂蚁集团的此类业务就是传统金融衍生的综合服务。
“所以谈不上大的创新,蚂蚁集团只是搭建了一个金融服务平台。” 上述人士表示,这种模式实际上是透支低收入人群的消费能力,使其提前消费,单个人问题不大,但扩大至群体提前消费,就存在金融风险。
其认为,监管层暂缓蚂蚁集团上市反应很快,有助于防范风险,并传导正确的价值观念。
同壁资本的一位人士也称,如果开了先河,腾讯、京东、百度、小米、美团等涉及到金融消费的互联巨头都会如法炮制,很快一个中国版的次贷危机就会酝酿成熟。
上述人士表示,对于未来蚂蚁集团的上市,不排除需要重新进行IPO审核,因为许多业务性质和监管会发生变化。另外,已经成功打新的投资者,或将会退回资金,短期内不乐观。
事实上,在此之前,上交所已经准备了蚂蚁集团主题“为世界带来微小而美好的改变”的上市敲钟仪式。
而网传在上海的地铁站台,有关花呗、借呗的灯箱广告也悄悄被拆除。时代财经未能第一时间证实此说法真实性。
金融科技监管环境发生变化
此次上交所暂缓蚂蚁集团上市,依据的是《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》第二十六条和《上海证券交易所股票发行上市审核规则》第六十条等规定。
这两条规定是指在发行人(拟上市公司)股票上市前发生重大事项的,证监会可以要求发行人暂缓或者暂停发行、上市。
蚂蚁集团暂停上市涉及的重大事项,除了11月2日四部委监管约谈之外,第二个是“金融科技监管环境发生变化”。
10月31日,国务院金融委召开的专题会议指出,当前金融科技与金融创新快速发展,必须处理好金融发展、金融稳定和金融安全的关系。会议对于金融创新既要鼓励也要加强监管,并且首次提出将金融活动纳入全面监管。
此前,央行副行长范一飞在10月下旬的一次发言中表示,“下一步要加强宏观审慎管理,建立商业银行互联网联合贷款专项统计制度,将该类业务纳入商业银行宏观审慎评估,将符合条件的互联网企业纳入金融控股公司监管。”
监管层对于金融科技平台相关业务的监管,已经有了清晰的监管框架,即比照金融控股公司加强业务监管。
11月2日,央行公告称,为促进金融控股公司专业管理队伍的形成,规范金融控股公司运作,防范经营风险,起草《金融控股公司董事、监事、高级管理人员任职备案管理暂行规定(征求意见稿)》。征求意见稿明确了监管主体,即央行负责对金融控股公司董监高进行备案和监督管理。
此前的9月份,国务院出台了金融控股公司的准入管理规定,以及央行颁布的《金融控股公司监督管理试行办法》等相关制度,对金融控股公司有了明确的准入和监管规则。
市场人士认为,现在将金融科技平台比照金融控股公司纳入金融监管体系,一方面明确了央行监管主体,在目前分业监管背景下将金融科技平台归口央行监管,确立了针对综合金融的统一监管模式;另一方面,有利于传统金融和科技金融在相同金融业务方面采取相同的监管措施,形成公平竞争的环境。
同一天,银保监会会同央行等部门起草的《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》也正是公布。
该办法明确网络小额贷款业务应当主要在注册地所属省级行政区域内开展,未经银保监会批准,不得跨省级行政区域开展网络小额贷款业务。同时在规范业务经营规则、加强经营管理以及监管措施等方面提出了相关要求。
网络小贷办法在一定程度上维持传统小贷公司和网络小贷在业务经营和监管方面的公平性。
但对于蚂蚁集团的小贷业务而言,将是面临跨区经营以及监管问题。
11月3日晚间,美股开盘,阿里巴巴低开8%,最低下跌9.67%。至发稿时股价为287.77美元,跌7.42%。