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“银风阵阵”震荡准备反弹!美PCE通胀数据符合预期 美元和美债承压走弱 投行:平均银价将达31美元

2021-06-28 09:49:09 admin
美国PCE物价指数符合市场预期,暂缓美联储提早收紧货币政策的预期。美联储主席鲍威尔再提供鸽派论调支撑,美元和美债承压走弱。银价目前微幅走扬,正企稳于26.12美元水平震荡准备

美国PCE物价指数符合市场预期,暂缓美联储提早收紧货币政策的预期。美联储主席鲍威尔再提供鸽派论调支撑,美元和美债承压走弱。银价目前微幅走扬,正企稳于26.12美元水平震荡准备反弹。迎接本日亚市早盘淡淡日历,预计市场将继续消化和解读美国PCE通胀数据,并聚焦于美联储的最新观点与动向。

美国商务部当地时间周五公布的数据显示,美国5月个人消费支出(PCE)物价指数年率上升3.9%,升幅符合预期。美国5月核心PCE物价指数同比增长3.4%,创1992年4月以来的最大同比增,但增幅也符合此前预期。美国5月份核心PCE物价指数月率上涨0.5%,而预期为上涨0.6%;5月份实际个人消费月率下降0.4%,4月份的数据向上修正为增加0.3%。

美联储主席鲍威尔在上周出席国会听证会期间,就曾重申尽管通胀造成的影响和持续的时间大于美联储预期,但他强调通胀的暂时性,称待经济正常化之后,物价就能回落。而美国财政部长耶伦也表示,经过数个月的封城措施以遏制病毒的传播,经济重启的过程持续是坎坷的道路。当参议员询问耶伦是否认为,物价将保持在上个月的5%年增率时,她称今年年底或明年年初时,通胀率将回落至接近2%。

此外,耶伦也提到说,明年后的多数通胀预期指标显示,将会回到接近2%,是美联储的目标水平。这与鲍威尔在听证会的讲话相呼应,耶伦也将近期物价压力归因于春季的供应链瓶颈和短缺,预计这些问题将在未来几个月内解决,10多年来抑制通胀的力量将引导目前的高通胀走低。

波士顿联储银行总裁罗森格伦(Eric Rosengren)表示,美国经济有可能达到就业和通胀最大化的条件,最早在明年年底升息,但关注相关数据至关重要。

截至截稿前香港时间08时18分,白银价格走跌0.09%,至26.09美元;黄金价格走跌0.03%,至1781.11美元;美元指数微跌至91.793;美国10年期国债收益率走跌0.66%,至1.526。

加拿大帝国商业银行(CIBC)预估,今年的平均金价将是每盎司1925美元,2022年的平均金价更将达到每盎司2100美元。该行也预期今明两年的平均银价将分别为每盎司28美元和31美元。报告指出,黄金和白银的实物需求仍将维持强劲,并且不单单是来自传统的投资者。由于金融市场的震荡加大,也会有许多投资者因寻觅避险资产而选择黄金与白银。

MoneyDJ援引报告所提到的,尽管通胀的压力可能迫使美联储收紧政策,但投资者更应该关注的是实质利率,此将继续维持在负值领域。报告表示,未来几年负实质利率的环境都将为金价支撑,在实质利率明确复苏之前,金价仍具有表现空间。

报告也认为,美联储在控制通胀和支持经济之间,将会保持良好的平衡,这也有望使得黄金和白银价格在未来几季的表现将进一步走扬。

除与黄金同样受惠于低利率的环境之外,全球的经济复苏带动工业需求,也成为未来两年支撑银价的重要支柱,包括太阳能和绿色能源产业的白银需求,都有望获得较大的增长。2022年和2023年,白银市场的实物需求预期都将是供给短缺的局面,如果投资需求增长,白银市场的供给短缺可能更加扩展。