决策分析：腥风血雨的一日！美联储打响通胀阻击战、金融市场却上演逆转大戏 欧银决议考验接踵而至
周三(12月15日)，美联储暗示其通胀目标已经实现，表示将在3月结束大流行时期的购债计划，为2022年底之前进行三次每次25个基点的加息铺平道路。
在为期两天的政策会议结束后发布的新经济预测中，政策制定者预计，明年通胀料达到2.6%，9月时的预测为2.2%，现预计失业率将降至3.5%，即就算没达到，也接近实现充分就业。
因此，政策制定者的预测中值为，到2022年底，指标隔夜利率将需要从目前的近零水平上调至0.90%，这将开启一个加息周期，2023年和2024年，政策利率将分别达到1.6%和2.1%，接近但永远不会超过联储认为限制经济活动的水平。
美联储主席鲍威尔在会后的新闻发布会上表示，“经济不再需要不断增加政策支持，”“在我看来，我们在实现充分就业的进程中正在取得快速进展。”
概括来讲，美联储勾勒出的情境是政策制定者们希望看到的“软着陆”，即通胀在未来几年逐渐放缓，在经济增长的同时，失业率保持在低位。
美联储表示，现在看来，明年首次加息的时机将完全取决于就业市场的发展路径，预计未来几个月就业市场将继续改善。
最新的政策声明中摒弃了通胀是“暂时的”措辞，相反，美联储承认物价涨幅已经“在一段时间内”超过了2%的目标。近几个月来，年通胀率一直持于美联储目标逾两倍的水平。
美联储宣布将把“缩减”购债的速度提高一倍，使其有望在明年3月结束购买美国公债和抵押贷款支持证券(MBS)的计划，为加息铺平道路。
利率期货交易员预计5月会进行首次加息，2022年底前还会加息两次。
尽管美联储表示加息的前提是就业市场进一步改善，但决策者的最新预测让明年加息变得没有悬念，除非出现重大经济冲击。
所有18位决策者都表示，在2022年底之前，至少加息一次是合适的。
透过这份声明，美联储开始更加彻底地明确了货币政策“正常化”的立场，此前，联储实施了近两年的非常规措施，缓解了疫情造成的经济影响。
情仍在继续，新的Omicron变种增加了经济进程的不确定性。对此，鲍威尔表示，目前还不清楚Omicron对通胀、经济增长或就业的影响，但“一波又一波的疫情过后，人们正在学着与病毒共存”。
交易员周三先是拥抱美元，然后是避开美元并买进股票和其他货币，最初对美联储提高利率的热情变成勇于承担更多风险的信心。
在美联储发布新的货币政策声明，为明年三次加息铺平道路后，美元指数最高上涨0.3%。但当美联储主席鲍威尔在90分钟后结束记者会时，美国股市攀升至接近纪录高位水平，美元指数下跌0.2%。
美市尾盘，美元指数收报96.35，下跌0.20%，日内最高触及96.90，最低触及96.29。
BK资产管理董事总经理Kathy Lien撰文称，“稳定”的就业增长和“上升”的通胀水平使得更多的美联储官员倾向于明年加息。事实上，18位政策制定者中有12位预计明年加息3次，幅度远高于9月份。美联储进一步加息的前景本应推动美元走高、股市走低，但相反，股市反弹，美元回吐了FOMC会议结束后的涨幅。
西联商务解决方案的资深市场分析师表示，“这是进入一些风险较高货币的催化剂，比如欧元，比如英镑”。
利率决议公布后，现货黄金一度下跌逾10美元，但自鲍威尔讲话期间，现货黄金持续回升，较决议公布后低位反弹超28美元，触及1780.80美元高点。
瑞银首席策略师Joni Teves在报告中称，“金价应在未来12-24个月内触底，在美联储正式启动升息周期后，金价可能反弹并企稳。”
美国股市收复跌幅并走高，因年底前市场度过了一个重大不确定因素。正如市场预期的那样，美联储暗示将更积极地退出月度债券购买计划，并预计明年将多次加息。
标准普尔500指数收盘上涨1.63%，至4709.85点;科技股为主的纳斯达克综合指数上涨2.15%，至15565.58点;道琼斯指数上涨383.25点，收于35927.43点，涨幅1.08%。在央行宣布利率决定之前，这三大股指均下跌。
“现在我已经看到利率有多高，以及它发生的速度有多快。市场的不确定性消除了，”摩根士丹利投资管理公司全球固定收益团队首席策略师Jim Caron表示，“从股市的角度来看，他们现在只需要关注收益、利润率和增长。”
“这让原本认为可能会更加激进的股市松了一口气。这也是我们当时的想法，”他补充道。
眼下，市场焦点转向周四的欧洲央行利率决议。
Lien表示，欧洲央行对不断上升的压力并不那么担心，并坚称，尽管11月份CPI同比增长速度达到了历史最高水平，但此次上涨只是暂时的。明天的大问题是这种前景是否已经改变。他们会像美联储一样放弃“暂时”这个词吗?他们会缩减资产购买吗?回想9月份欧洲央行放缓债券购买的时候，拉加德说，“这位女士不会缩减购债规模。”经济预测也将更新。如果欧洲央行偏向谨慎，维持其宽松的前景，确认其对通胀的暂时性看法，并关注奥密克戎的经济风险，欧元/美元可能触及1.5年新低。如果他们和他们的同行一样对通胀做出更强的反应，欧元/美元的深度超卖将迅速垂直化，因为交易者回补他们的空头。在利率决定之前，欧元区和英国将公布PMI。这些报告可能会带来相当大的波动，因为这些结果会影响欧洲央行和英国央行利率决议公布前的仓位。
未来一个交易日焦点、风向标：
17:00 欧元区12月制造业PMI初值
17:00 瑞士央行行长乔丹召开新闻发布会
17:30 英国12月制造业及服务业PMI
20:00 英国央行公布利率决议
20:45 欧洲央行公布利率决议
21:30 加拿大10月批发销售月率
21:30 美国11月营建许可总数、美国11月新屋开工总数年化
21:30 美国12月费城联储制造业指数、美国至12月11日当周初请失业金人数
21:30 欧洲央行行长拉加德召开新闻发布会
22:15 美国11月工业产出月率
22:45 美国12月Markit制造业及服务业PMI初值
主要货币走势分析：
欧元：欧元/美元三日以来首次上涨，收报1.1293，涨幅0.31%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.1315，进一步阻力位于1.1346，关键阻力位于1.1374；汇价下行的初步支撑位于1.1255，进一步支撑位于1.1228，更关键支撑位于1.1196。
英镑：英镑/美元连续第二日上涨，收报1.3259，涨幅0.23%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.3251，进一步阻力位于1.3291，关键阻力位于1.3313；汇价下行的初步支撑位于1.3189，进一步支撑位于1.3167，更关键支撑位于1.3127。
日元：美元/日元连续第三日上涨，收报114.03，涨幅0.34%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于113.72，进一步阻力位于113.95，关键阻力位于114.19；汇价下行的初步支撑位于113.25，进一步支撑位于113.02，更关键支撑位于112.79。
