全球市场都等着这份报告：美国CPI通胀恐“爆表”！小心突发意外暴击美元
刚送走鲍威尔又迎来美国CPI！周三(1月12日)市场将迎来本周又一重磅考验——美国CPI通胀数据。在报告出炉前，风险情绪较为积极，欧股多数反弹，美股期货上扬，原油价格刷新近一年高位，美元走低至11月以来最弱水位，黄金承压逼近1810。投资者普遍预期美国通胀数据达到7%续刷40年高位，但若或出人意料，美元下跌风险恐加大。
周三在美国公布关键通胀数据前，欧股走高，美国国债收益率企稳，美国期货波动。
鲍威尔周二表示，美联储承诺确保高通胀不会变得“根深蒂固”，不会减缓就业增长。而且为了保持当前的经济扩张，有必要加息并缩减资产负债表。
但除了交易员从美联储上个月会议记录中了解到的情况外，他并没有谈及任何新的细节，而这也足以阻止美债和美国科技股的抛盘。
昨日，鲍威尔在向国会作证时的言论不如预期的鹰派，之后科技股引领全球股市反弹。
香港恒生指数周三录得三个月来最大的单日百分比涨幅，科技股领涨，追踪该行业的恒生科技指数上涨280.15点或4.99%，也创三个月来单日最大涨幅。
今年年初，市场因预计将加快加息以应对通胀飙升而遭受波动冲击。由于市场目前已消化了三次甚至四次加息，策略师们正变得更加乐观，并将注意力集中在业绩发布季节开始等积极因素上。
本交易日来看，市场重点关注美国12月CPI数据，将于北京时间周三晚21:30公布。
在数据方面，预测显示12月CPI年通胀率为7%，高于11月的6.8%，这将增强尽早加息的依据。剔除能源和食品等不稳定项目的核心通胀率预计将从此前的4.9%升至5.4%，创数十年来最大涨幅。
芝加哥TD Ameritrade交易员策略高级经理Shawn Cruz表示，鲍威尔的评论可望让投资者放心，美联储不会把降低通胀放在包括就业在内的所有事情之上。
“最初的担忧是美联储会打乱经济复苏的步伐，”Cruz称，但投资者从周二证词可以看出，”他不会只为了压制通胀而不考虑对经济的其他可能影响。
虽然投资者将紧张关注周三公布的通胀数据，但Cruz指出，市场已有准备会迎来一个较高的通胀率，分析师预测整体消费者物价指数(CPI)将同比增长7%。
其他消息面，中国通胀在2021年收官月的放缓令市场持续已久的通胀担忧有所缓解。最新出炉的12月CPI与PPI同比增速双双低于预期，其中PPI在国内保供稳价政策的持续显效下，回落至四个月低位。该数据料带来放宽货币政策空间，鼓舞投资者。
欧美股市：
欧股周三开盘走低，投资者等待美国公布最新的通胀数据。泛欧斯托克600指数早盘上涨0.2%，基础资源类股上涨2.5%，医疗保健类股下跌0.6%。
英国广告公司S4 Capital周三上午在斯托克600指数中表现突出，在宣布今年前11个月的股价远超预期后，该公司股价上涨5%。该公司还同意收购数据分析集团4 Mile analytics。
全球市场正在等待周三公布的美国通胀数据，以评估全球最大经济体的经济状况以及美联储的下一步行动。
周三早盘美股期货反弹，隔夜投资者在标普500指数连续5天下跌后逢低买进。道琼斯工业股票平均价格指数期货小幅上涨54点，涨幅0.15%。标准普尔500指数期货上涨0.15%，纳斯达克100指数期货上涨0.18%。
前一天股市出现反弹，以科技股为主的纳斯达克综合指数连续第二天上涨超过1%。标准普尔500指数周二上涨0.9%，结束了5天的跌势，而道指上涨180点。
“与美联储最近的鹰派倾向和加息前景相关的焦虑似乎已经稍微平息(至少目前如此)，这让投资者在近几周经历了最大幅度下降的市场中寻找机会，”高盛(Goldman Sachs)董事总经理Chris Hussey在一份报告中表示。
投资者正在等待周三公布的关键通胀数据，以评估经济形势和美联储的下一步行动。
“我不确定周三公布的通胀数据是否能让投资者放心，CPI预计将突破7%，创下几十年来的新高。”Oanda高级市场分析师Craig Erlam说，“就在股市似乎正在企稳之际，更高的数据可能会再次吓到投资者。”
债市：
从2022年伊始飙升的债券收益率在周二趋于稳定，10年期美国国债收益率在本周早些时候超过1.8%后下滑至1.76%。
美国公债收益率(殖利率)周三稍早小幅下滑，稍后将公布通胀数据。
美国东部时间上午4点，基准的10年期国债收益率下跌不到一个基点，至1.7428%，30年期国债收益率下跌不到一个基点，至2.0643%。收益率与价格走势相反，1个基点等于0.01%。
周三，在CNBC的节目中，DWS全球研究主管Francesco Curto质疑，通胀是否有可能回到以前的低水平，尤其是考虑到降低碳排放的目标需要更高的能源价格。
虽然Curto说，“通胀总是可以控制的，”他补充称，重要的是要看到经济和金融政策之间的协调，“坦率地说，事实似乎并非如此。”
欧元区公债收益率周三维持在近期高点附近，德国10年期公债收益率当日持平于负0.03%，此前周二最高上涨至负0.014%，为自2019年5月以来最接近正值的水准。
为鲍威尔的说法并没有比市场预期的更加鹰派，这看来也在周三消除了欧元区债券收益率的一些上行压力。自今年年初以来，欧元区债券收益率也已大幅上升。
市场均聚焦美国12月通胀数据。“较低的月环比数字应该不会对美联储政策预期产生太大影响，因为要改变他们对量化紧缩和升息的看法，需要的不只是一项数字而已。”丹斯克银行首席分析师Allan von Mehren说。“多月以来，基本物价涨幅一直高于预期，所以风险似乎偏向于上档。”
汇市：
由于美联储鲍威尔证词缓解政策担忧，风险资产强势反弹，美元跌势加速，目前兑主要货币跌至11月以来最弱水位，美指交投在95.60附近。
鲍威尔的评论不像部份美联储官员那么鹰派，缓解了市场对美联储骤然撤走货币支持的担忧。
交易员称，隔夜美联储主席鲍威尔在国会的发言不如预期鹰派，缓和政策快速收紧担忧，美指承压走弱。日内关注美国通胀数据。
丰业银行最新观点称，如果周三美国公布的12月通胀数据未能显著上扬，则美指将进一步滑向95水平，新兴亚洲货币将延续近期涨幅。为此看多人民币思路，目标6.3。
美国消费者物价指数(CPI)将在今日晚些时候公布，预计整体CPI同比升7%，这将增强尽早加息的理据。货币市场价格显示，目前预期3月升息的机率约为85%，年底前料总计至少三次升息。
“我们认为市场的反应函数是不对称的，”道明证券策略师在一份报告中写道。“也就是说，市场价格已经很大程度反映美联储鹰派立场，CPI数据若相对疲软，美元可能会受到 更大的打击，并支持风险情绪。”
路透分析称，随着大多数人为更高的通胀和更紧缩的政策布局之际，数据令人失望和美元下跌的风险也越来越大。那些认为美元将进一步上涨的人，可能会利用这次下跌对冲这种可能性，而那些目前做多美元的人或许也会被建议获利了结。
分析补充称，美元去年上涨了6.80%，这一惊人的走势促使交易员将340亿美元的空头仓位转换为190亿美元的多头仓位。现在或许是对冲市场操之过急风险的好时机。3%的跌幅对于美元的上行趋势来说是有益的。
大宗商品：
在美国公布关键通胀数据前，金价小幅走低，现货黄金目前承压一度逼近1810美元，此前连续三日走高。
美国未季调CPI年率预计将自1982年以来首次突破7%。分析师称，金价被困在两个相互冲突的推动因素之间：高通胀是金价走高的主要理由，但美国为抑制通胀而加息的前景则对金价不利。美联储主席鲍威尔周二在对国会议员发表讲话时表示：“如果不得不进一步提高利率，我们会这样做的。”
“在我们上周五看到的薪资报告中，通胀明显比预期的要热。如果这种情况延续到CPI数字中，我预计市场将揣测美联储最终必须比现在更加鹰派，黄金将因此下跌，”DailyFX外汇策略师Ilya Spivak称。
在风险资产反弹之际，原油明显受益。日内布伦特原油突破84美元，刷新4年高位，美国WTI原油一度触及82美元，刷新三个月高位。
两种原油期货价格处于自11月底Omicron变种出现以来的最高水平，因该变种对燃料需求的打击没有之前的变种那样严重。
DailyFX分析师Leona Liu说道：“虽然鲍威尔强调美联储将抑制通胀，强化了3月加息的前景，不过他也表示美联储有能力保持强劲的经济成长。这可能会提振原油需求。”
