【台股看过来】系好安全带逆风走扬！疫情三级警戒延长未阻复苏 台积电传晶圆订单不折让 第三季涨价潮恐将持续
台湾股市逆风而涨，新冠疫情仍严峻的情况下，大盘收复上周跌幅重新站稳16500点门槛上方。全球芯片短缺问题未获得缓解，市场再传出台积电和联电涨价的重磅行情，芯片涨价潮在今年第三季度恐怕将延续。研究报告也显示，8吋晶圆目前已经涨价近40%。分析师称，17000点门槛不一定会到，但对台股看法不会因疫情扩大而悲观，台股还是以科技股为市场主流不变，另电动车未来营收及获利展望持续看好。
昨日台股收盘：
受到美国四大指数激励，台湾股市周二(5月25日)在电子权值股领涨与金融股助攻下，尽管钢铁和航海表现转向疲弱，仍无阻多头进攻大盘，终场涨257.38点，收报16595.67点，成功收复季线，但仍无法站回月线，成交量放大至5273.4亿元。权值股王台积电(TW2330)终场上涨2.6%，收报台币583元，成功站回月线。
美股隔夜走势：
美国10年期国债收益率周二(5月25日)连续第四个交易日下滑，能源股领跌股市，美股三大指数同步下挫。美联储副主席理查德·克拉里达(Richard Clarida)表示，目前而言没有必要仓促谈论缩减购债步伐，美国联邦市场公开委员会(FOMC)可能会在未来政策会议上讨论减码量化宽松，但这将取决于经济数据状况。
美国总统拜登将其基础建设计划缩减规模至1.7万亿美元，但共和党参议员对修改后的版本表达失望，共和党目前计划再推出新的基建计划，规模将近1万亿美元，希望在阵亡将士纪念日(5月31日)前达成协议，这与美国白宫想法相同。
道琼斯指数下跌81.52点或0.24%，收34312.46点；标准普尔500指数下跌8.92点或0.21%，收4188.13点；纳斯达克指数下跌4.00点或0.03%，收13657.17点；费城半导体指数上涨11.69点或0.37%，收3134.67点。
台股美国存托凭证(ADR)起涨，台积电ADR上涨0.57%；日月光ADR上涨0.26%；联电ADR上涨3.21%；中华电信ADR上涨0.49%。
机构盘前分析：
台新投信表示，台股自1972年以来的48个年度，指数上涨率逾70%，年度平均报酬率约17.37%。由于台湾及主要经济体成长方向不变，加上资金行情持续，台股后市行情仍可期待。台新投信表示，受到本土疫情扩散冲击，台股近期大幅修正，但就基本面分析，全球疫苗接种加快脚步，经济成长动能增强，台湾电子业及出口业受惠程度大。摩根士丹利预估，2021年台股企业获利有望大幅成长26%，加上现金殖利率水准优于全球，有望吸引买盘逢低承接。
元大投信高股息研究团队指出，就历史经验而言，配息商品在下跌时，反而会吸引存股型投资人进场，尤其是优质高息标的，往往拥有低波动、修复力强、价低息更高三大特质。
富邦投顾董事长萧乾祥指出，电子股经过约2个月的整理后，与传产股中最早整理的塑化股同步大涨，而之前涨多的传产股则陆续拉回整理，台股整体盘面呈现健康轮涨格局，以目前价量结构来看，台股不会跌破半年线，周二(5月25日)站上季线后，第二季指数有望再攻坚，17000点门槛不一定会到，但对台股看法不会因疫情扩大而悲观。萧乾祥认为，台股还是以科技股为市场主流不变，看好半导体IC设计、晶圆代工、居家办公、居家上课等相关概念股，另电动车是未来电子科技重要产业趋势，未来营收及获利展望持续看好。
重点关注事件：
全球芯片短缺困境未解，芯片涨价潮在今年第三季度恐怕将延续。联电(UMC)提高其晶圆代工报价，旨在应对持续紧张的产能，7月产出的晶圆价格将调涨15%。市场近期更传出，晶圆代工领头羊台积电向客户发出通知信，告知将加速在海外兴建晶圆厂，并取消新订单折扣变相涨价。研究报告也显示，8吋晶圆目前已经涨价近40%。
展望芯片市场的动向，台积电在4月初公告，证实发信给客户，内容提到台积电正进入一个成长幅度更高的期间，预计未来几年5G和高效能运算(HPC)的产能大趋势将驱动对于台积电半导体技术的强劲需求。此外，新冠大流行也加速各个面向的数位化。为因应市场需求，台积电预计在接下来的3年投入1000亿美元增加产能，旨在支持领先技术的制造和研发。
台湾媒体数位时代也援引半导体圈传出台积电向客户发出的通知信，内容告知客户台积电将加速在海外兴建晶圆厂，并取消“折让方案”1年，意味着台积电可能因着芯片供应吃紧，而取消折扣方式变相涨价。但值得投资者关注的是，台积电并未向求证媒体证实此信函是否由内部流出，也不对价格做评论。
该信函中也提到，受到5G和HPC需求的长期大规模带动，使得半导体出现结构性、基础性的需求增长，加上疫情催化全球经济转向，改变人类工作生活与通讯娱乐的方案，半导体与科技已经成为人类生活的基本要素。信中表明，尽管台积电尽力增加产能，晶圆厂过去一年都以100%运作率运行，但仍无法满足需求，因此台积电必须采取对策，包括3年预备花费1000亿美元全球设厂，征求千名工程师。
根据Counterpart研究报告显示，8吋晶圆代工厂的部分产品与去年下半年相比，已经涨价30%至40%，新一波的晶圆代工涨价潮，预计将进一步推高半导体供应链的采购成本与产品价格。
福布斯(Forbes)公布的2021年度2000强企业榜单中，苹果又再次在科技领域类别中登顶，而在全球10大科技企业排行中，韩国三星排名第2名，腾讯排在第5名，台积电则排在第9名。台湾今年有45家公司成功入围2000强榜单，台积电是台湾排名最高的企业，在整体榜单中排第66名，台积电营收为481亿美元，净利187亿美元，同时市值是5581亿美元。
台湾本土疫情依然严峻，台湾流行疫情指挥中心周二(5月25日)宣布，新增544例确诊病例，包括281例本土个案和2例境外移入，另有“校正回归”本土个案达261例，总计544例新增病例。负责人陈时中宣布，全台“三级警戒”将延长至6月14日，担忧隐藏病例尚未被发觉。
焦点个股信息：
太阳能模组厂联合再生(TW3576)召开法说会，会中指今年台湾与海外的电池和模组需求皆强劲，加上取得的200MW的系统公标案，预计营收较去年大幅成长，但也示警第三季上游成本上涨的压力仍相当沉重。
车用PCB大厂CMK泰国厂有10名员工确诊新冠肺炎，自5月21日起停工7天，对此车用板厂突发状况，台厂包括竞国(TW6108)、敬鹏(TW2355)和泰鼎(TW4927)在泰国设厂，纷纷表示并未因此获转单。
美国商务部公布针对韩国、泰国、越南和台湾的进口轿车胎与轻卡车胎反倾销税率终判，其中正新(TW2105)此次税率下调，除将有税率回冲外，未来台湾厂出货也会更顺畅。建大(TW2106)则维持既有、从越南厂出货零税率的优势。
