羊群效应、鳄鱼法则——聊聊外汇交易中的经典投资理论

在交易过程中，不仅是知识与技术的碰撞，更是一场心理游戏。如果交易者在心理上没有做好应对交易带来的压力的准备，即使交易者的策略是合理的，也不一定能正常实施，导致持续亏损。

羊群效应和鳄鱼原理是行为金融学领域两种典型的不正确投资心理。今天我们给大家具体介绍一下，以及如何避免。

羊群效应。[什么是从众效应]

羊群效应，也叫从众效应，是一种非常普遍而有趣的现象。之所以称之为“羊群效应”，是因为羊群本身就是一个非常分散的组织，一群羊在一起只会瞎横冲直撞，但一旦一只羊采取行动，其他羊就会跟着行动，不管前面是狼还是草。其实牧羊犬控制羊群的时候，只控制羊群中的几只羊，这样就可以引导整个羊群。

另一个和这个类似的实验是你小时候有没有做过，就是你把一群松毛虫围成一个圈，它们就会跟着前一个，一直在同一个地方爬来爬去。即使你把他们的食物放在不远处，他们仍然会饿死。这也是“羊群效应”的一个极端例子，盲目服从可能导致可怕的后果。

【外汇交易中的羊群效应】

在外汇交易中，投资者往往会陷入这样的从众心理。因为“人多不如人多”往往给我们一种虚假的安全感，所以一起买单是我们的习惯思维方式。众所周知，在市场上“共同付费”并不是什么大事。还不如说大部分时间大家一起付钱。

从另一个角度来说，单独行动会给我们带来恐惧。当我们打开电脑，发现别人的行为和我们不一样的时候，我们会对自己的决定产生怀疑和不安，我们会认为大多数人的决定是对的，我们可以分享跟随别人。然而，外汇市场并不全是理性的投资者，缺乏经验和有效策略的情感投资者占大多数。这样的多数人的决定往往是不正确的，盲目的跟进只会导致同样的失败。比特币泡沫的破灭是从众心理的一个很好的“反面教材”。在大多数人都不在乎的情况下，比特币投资者获得了令人羡慕的利润。当整个世界都在炒热的时候，你再跳进去，可能就成了“最后的接收者”。

【大家都可以跟着，不能盲目跟着】

所以，要做一些标新立异的事情，如果敌人进我退，人买我卖吗？

当然不是。

虽然汇率是由市场供求决定的，但市场情绪也是供求关系的重要组成部分。当大多数交易者变得盲目时，这种盲目就变成了一种理性而不是果断。在这种情况下，我们不得不逆潮流而动，充当“少数掌握了真理的人”，恐怕最后也只能抱着“真理”哭了。

世事千变万化，尤其是市场。市场有自己的特点，不会因为一个人的投机而改变，也不会因为大多数人的选择而有所倾斜。特别是在外汇这样一个庞大而难以管理的市场，其动态是由各种因素决定的，盲目的不服从或盲目的服从是不会被市场认可的。

【如何避免盲目从众】

羊群效应其实是一种不自信。我不相信我的决定是正确的，我的策略是有效的，我的方法是合理的。不自信一般源于对信息和知识的不熟悉。所以，交易者在做决定之前，需要“多下功夫”，对市场信息有更全面细致的了解，充分学习相关知识和技能，制定自己的交易策略和计划，并信任他们，不要被情绪左右。

出现动摇时，交易者要学会反思自己的情绪和自我检查，避免在被负面情绪笼罩的情况下交易，以免影响自己的判断。钱丢了，停下来想一想，不要盲从。

那么什么时候需要“从众”？首先你要确定你眼中的“多数”是真正的多数。有时候交易者看到的只是表面的大多数，我们需要考虑的是整个市场的行为，尤其是一些大的，可以带动其他交易者的机构行为；还有就是要灵活。市场是动态的，市场态度也是动态的。一个事件的发生可能会在短时间内引起市场的巨大变化，这就需要交易者灵活应对。

鳄鱼原理。

【鳄鱼原理是什么】

鳄鱼原理说，如果一条鳄鱼咬了你的脚，如果你试图用手去救你的脚，你的手和脚会同时被咬，你越挣扎，被咬的地方就越多。所以，如果鳄鱼真的咬了你的脚，壮汉断腕是你最好的选择。而且脚不能再长了，但是损失的资金是可以赚回来的，所以你要做的就是及时止损，把损失控制在一定范围内。

[止损的重要性]

几乎每一本关于交易的书，每一系列指导交易的课程都会反复强调止损对交易者的重要性。止损是一种自我保护的行为。不能规避风险，但给了你东山再起的可能。

其实大部分交易者在交易前都会给自己设定一个止损点，但在实际交易中，真正能执行的只有少数。人类是幸运的，那些思想，如“等待可能反弹”，“可能出现奇迹”，“不能一直跌落”，常常会妨碍交易者做出正确的止损决定。

而且在交易过程中，可能会出现很多情况，交易者止损后离开市场后，市场价格立即回到原来的方向，如果不进行止损，就会大赚一笔。这种重复的情况会动摇交易者的决心，影响交易者的精神状态，促使交易者做出错误的决策。

如果你犯了一次这样的错误，损失会很大。延迟止损就像被鳄鱼咬了一样，越来越难切肉，甚至可能导致空头头寸。止损是帮助交易者避免重大灾难的重要方式。

【如何止损】

设置止损的方式有很多种，比如设置止损的金额或时间，当损失达到这个金额或超过预定的持有时间时做止损；复杂如技术止损、跟踪止损、趋势止损等。，根据市场变化停止损失设置；还有一种特殊的无条件止损，指的是在基本面经历了一个基本面转折时，无成本逃离的止损方法...

不管什么止损方法，最重要的是执行。谈不能执行的止损是没用的。在外汇交易中，盈利甚至可以说是你的第二个目标。首先，确定自己有机会转身回来。关注止损在一定程度上决定了你的投资命运和最终结局。

[是一条鳄鱼]

在外汇市场，我们不能只做鳄鱼的猎物，我们要变成鳄鱼。鳄鱼很有耐心，捕猎时会等很久。到时候它们会毫不犹豫的咬第一口，然后继续坚持，直到最后吞下猎物。

交易者应该是鳄鱼，果断，耐心。鳄鱼有时候捕猎失败，但不会急躁慌张。一个好的交易者应该像鳄鱼一样冷静和残忍。

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