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银价反弹遇“复苏验证”!鹰派论调拯救美债起飞 美联储通胀看法大变调 唯获中国工业需求软支撑

2021-06-17 11:59:06 admin
美联储隔夜公布6月利率决议,将升息预期提前到2023年,官员释出鹰派论调与早前暂时性说法大相径庭,促使美元和美债收益率上升,白银价格走跌后从低点反弹。白银巩固美联储讲话后的

美联储隔夜公布6月利率决议,将升息预期提前到2023年,官员释出鹰派论调与早前暂时性说法大相径庭,促使美元和美债收益率上升,白银价格走跌后从低点反弹。白银巩固美联储讲话后的跌势,保持从100日均线的反弹,但目前复苏遇到验证。中国5月经济数据维持较快增长,但中国5月工业增加值、零售及固定资产投资增速均低于预期。

美联储结束为期两天的利率政策会议,会后利率政策按兵不动,但大幅提高通胀预期,并提供未来升息的时间框架。正如市场所预期的那样,美联储会后声明宣布,维持基准利率0%至0.25%区间不变,维持每月1200亿美元的债券购买,没有具体提到缩减购债计划。美联储观察美国通胀率是以个人消费支出物价指数(PCE)为首选,本次利率会议大幅提高通胀预期。

2021年美国PCE通胀预期从2.4%上调至3.4%,2021年核心PCE预期从2.2%上调至3%,2022年PCE通胀预期从2%上调至2.1%。今年的GDP预期从之前的6.5%上调至7%,失业率预测维持在4.5%不变。最新释出的利率点阵图显示,2023年将有两次升息。美联储提高通胀预期并提前升息预期的时间表后,美股扩大跌幅,美债收益率走高。

中国5月工业增加值、零售及固定资产投资增速均低于预期。中国国家统计局公布,5月份全国规模以上工业增加值按年增长8.8%,社会消费品零售总额3.59万亿元人民币,按年增长12.4%。今年首5个月,工业增加值按年增长17.8%;社会消费品零售总额17.43万亿元,按年增长25.7%;全国固定资产投资19.39万亿元,按年增长15.4%。

中国国家统计局公布,今年首5个月商品房销售额7.05万亿元人民币,按年升52.4%。期内商品房销售面积6.63亿平方米,按年增36.3%。中国信通院公布,5月国内手机市场总体出货量2296.8万部,按年下跌32%。今年首5个月,国内手机市场总体出货量累计1.48亿部,按年升19.3%。

基于白银市场分别具备投资需求与工业需求的支撑,因此中美经济数据对投资者都是消化的重要指标。再来看看白银的技术面走势,FXEmpire分析师David Becker指出,白银价格看起来很高,但还没有像黄金一样滚动。白银价格一直在区间波动,未能获得任何牵引力。铜价的下跌也打压了银价,因为两者都用于工业过程。

鉴于美联储改变点阵图,显示出7名美联储官员认为2022年将加息,而上届美联储只有4名官员保持该观点,美联储提高对经济增长和通胀的看法。白银价格周三下滑,但从盘中低点反弹并保持区间震荡。David Becker称,支撑位在50日移动均线27.08美元附近,短期阻力位在10日移动均线27.73美元附近。

由于快速随机指标产生交叉卖出信号,短期动能为负。相对强弱指数(RSI)也跌至新低,反映负动能加速。由于MACD指数产生交叉卖出信号,中期动能转为负值。MACD直方图打印在负区域,下降轨迹表明价格走低。

鉴于RSI线向下倾斜,而不是超卖,再加上金属持续走弱于之前围绕27.50美元的关键支撑位,白银价格仍容易进一步下跌。除27.50美元的水平线之外,5月18日的下降趋势线接近28.25美元至28.30美元,随后是2020年8月的更宽阻力线约28.65美元,可能会挑战报价的复苏走势。

向下突破100日移动均线水平接近26.60美元,可能会在4月下旬的25.75美元至25.70美元附近稍作喘息,然后将白银空头引导至25美元附近的6个月支撑线。值得注意的是,23.77美元的年度低点可能会在明确突破25美元时吸引白银空头。总体而言,尽管最近从关键SMA反弹,但白银价格仍处于弱势。