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决策分析:美元王者归来!?全球四大央行掌门人齐亮相 美元飙升、黄金跌跌不休

2021-09-30 19:46:31 admin
周三(9月29日),美元兑主要货币飙升至一年高位,因市场预期美联储将从11月开始减少资产购买,并可能在2022年底加息。美元表现良好,尽管华盛顿在美国债务上限问题上陷入僵局,有可能

周三(9月29日),美元兑主要货币飙升至一年高位,因市场预期美联储将从11月开始减少资产购买,并可能在2022年底加息。

美元表现良好,尽管华盛顿在美国债务上限问题上陷入僵局,有可能导致政府停摆。

作为全球最大的储备货币,美元在市场压力大的时候被视为一种避险押注,美元最近几天走强,因投资者转而关注对全球经济放缓、能源价格上涨和美国国债收益率大幅上升的担忧。

交易员们还担心,在全球增长放缓之际,美联储将开始撤走政策支持。

美联储主席鲍威尔周三表示,解决高通胀和居高不下失业率之间的“紧张关系”是美联储目前面临的最紧迫问题,承认这两大目标可能有冲突。

“这是非常长一段时间以来我们都不曾面临过的局面,我们的两大目标之间关系紧张……通胀高企,且远高于目标,但劳动力市场看似有闲置,“鲍威尔在欧洲央行的一个论坛上表示。他显然指的是1970年代的美国“滞胀”时期——高失业率和物价快速上涨同时存在。

美国目前的就业岗位比疫情前少了500多万个。鲍威尔表示,美联储的工作“假设”是,在从疫情中艰难重启后,全球经济恢复正常,通胀将在很大程度上自行缓解,这一基线预测让美联储主席在提到加息时说,还“有一段时间”。

但当被问及他目前最大的担忧时,鲍威尔称,美联储物价稳定和充分就业这两个目标可能存在冲突,这种情况可能会迫使美联储在仍想要鼓励就业增长的情况下,在升息与抑制价格上涨之间作出取舍。

鲍威尔与欧洲央行、日本央行英国央行行长一起出席了一个虚拟活动,他在活动中表示,“在未来几年应对这种情况是第一要务,这将非常具有挑战性”。

鲍威尔继续预期通胀是暂时的,这与欧洲央行行长拉加德的看法一致。拉加德说:“我们非常密切关注,但我们肯定没有理由相信,我们现在看到的这些价格上涨在很大程度上不会是暂时的。”

拉加德称,当前物价上涨主要是经济在疫情后重新开放所致,将密切留意欧元区的通胀预期是否锚定在2%左右;当前的通胀飙升终会退潮,而且没有迹象表明供应链中断会引发“第二轮效应”,例如工资需要大幅提升等。

英国央行行长贝利提到了“锚定通胀预期”和“密切关注通胀预期”的重要性。他说道:“我们看到了一些供瓶颈,其中有一些是全球性的,我相信这些供应冲击将是暂时的。”

他预计英国经济将在2022年初恢复至疫情前的水平,“可能比我们在8月初给出的预期要晚上一两个月”。尽管他承认英国的复苏并不均衡,但疫情对经济的影响正在减弱。英国燃料短缺导致一些人无法为汽车加油,但已显示出缓解迹象,无薪休假计划的结束有助于缓解劳动力短缺。

日本央行行长黑田东彦则表示,由于消费疲软且通胀远低于2%的目标,无论日本新任政府的财政、监管或其他任何政策如何变化,日本央行都将继续维持极其宽松的货币政策,以尽快实现其2%的物价稳定目标。

当被问及最大担忧时,黑田东彦称,他的主要兴趣是经济何时完全复苏以及未来的增长速度:“未来几年,我们必须实现2%的价格稳定目标。但目前,实现经济复苏和更快的增长是我们面临的最重要挑战。”

美市尾盘,美元收涨0.70%,报94.39,盘中最高触及94.44,最低触及93.67。

法国兴业银行宏观策略师Kit Juckes在其最新研究报告中写道,“美联储已经打响了货币政策正常化的发令枪。”

他补充道:“随着美国摆脱零利率区间,把欧元区和日本甩在后面,全球过剩储蓄势必会被吸引流向美元,美元在未来一年可能跑赢其他大多数货币,而且这种走势可能比我们预期的更早开始。”

富国银行宏观策略师Erik Nelson认为,美元指数还有2%-3%的上行空间。

随着美元走高,且市场对美联储将很快开始缩减经济支持措施的信心不断增强,金价大幅下挫。

美市尾盘,现货黄金收报1726.40美元/盎司,下跌7.36美元或0.42%,最低触及1721.54美元/盎司,为8月10日以来的最低水平,较日高1745.56美元/盎司回落近24美元。

Kitco Metals高级分析师Jim Wyckoff表示,美元不断升值限制了黄金的上行空间,令黄金对其他货币的持有者来说更加昂贵。

“(如果)股市再次变得不稳定,在历史上动荡的10月份黄金的避险需求可能会出现。”

Wyckoff补充说,如果政府确实开始关闭,可能会提振黄金和白银,因为它们具有避险吸引力。

未来一个交易日焦点、风向标:

09:00 中国9月官方制造业PMI

09:45 中国9月财新制造业PMI

14:00 英国第二季度GDP年率终值

17:00 欧元区8月失业率

20:00 德国9月CPI月率初值

20:30 美国至9月25日当周初请失业金人数

20:30 美国第二季度实际GDP年化季率终值、实际个人消费支出季率终值、核心PCE物价指数年化季率终值

21:45 美国9月芝加哥PMI

22:00 美联储威廉姆斯参与讨论

23:00 美联储博斯蒂克就经济发表讲话

主要货币走势分析:

欧元:欧元/美元连续第四日下跌,收报1.1597,跌幅0.73%。技术面上,汇价上行的初步阻力位于1.1661,进一步阻力位于1.1726,关键阻力位于1.1762;汇价下行的初步支撑位于1.1560,进一步支撑位于1.1524,更关键支撑位于1.1459。

英镑:英镑/美元连续第二日下跌,收报1.3424,跌幅0.80%。技术面上,汇价上行的初步阻力位于1.3513,进一步阻力位于1.3605,关键阻力位于1.3656;汇价下行的初步支撑位于1.3370,进一步支撑位于1.3319,更关键支撑位于1.3227。

日元:美元/日元连续第五日收涨,收报111.97,涨幅0.45%。技术面上,汇价上行的初步阻力位于112.28,进一步阻力位于112.58,关键阻力位于113.12;汇价下行的初步支撑位于111.43,进一步支撑位于110.89,更关键支撑位于110.58。