全球市场势将暴动：12月非农有望激增？！美元跌不下去、黄金脆弱待拯救
一波未平一波又起！在超鹰派美联储会议纪要搅乱金融市场后，周五(1月7日)全球又将迎来重磅考验——美国12月非农就业报告，考虑到奥密克戎对劳动力市场的影响可能只会在1月报告中看到，预计今日将是一份靓丽的数据。在此之前，欧股涨跌互现，美股期货反弹，美元承压下行，原油持续攀升，黄金试图站稳1790，若非农与预期出入较大，势将引发新一轮动荡！
本周市场走势波动，主要由央行政策预期推动，美联储鹰派会议纪要令周五的非农报告更为重要。
周三公布的美联储上次会议记录显示，美联储可能需要比预期更早升息，并减少整体资产持有量，以遏制高通胀。
一些参与者指出，在首次加息后相对较短的时间内开始缩减美联储的资产负债表或许是合适的，这突显出近几个月决策者的论调发生了重大转变，因通胀仍出人意料地高企。
联邦基金期货走势暗示，在3月份的美联储会议上升息25个基点的可能性为80%，并在年底前至少加息三次。分析师此前曾认为，5月或6月更有可能进行本轮加息周期中的首次加息。
Glenmede Investment Management固定收益部门主管Rob Daly表示：“美联储对缩减资产负债表的表态表明，他们意识到自己远远落后于形势，目前正专注于提高利率和收紧金融环境。”
会议记录还指出，就业市场“非常吃紧”，通胀居高不下，在周五美国劳工部公布月度就业报告前，加剧投资者的不安情绪。
美国12月非农就业报告将于北京时间周五晚21:30公布，市场预计美国12月非农就业人数将增加40万，几乎将是11月读数的两倍。
在此之前，美国就业市场数据显示，经季节性因素调整后，上周初请失业金人数增加7,000人，至20.7万人，略高于预估的19.7万人。周三ADP全国民间就业报告强劲，周五将公布12月非农就业报告，这可能会提振美联储将更积极升息的预期。
“周五将公布就业报告，这仍是市场评估劳动力市场进展的一个重点数据，”U.S.Bank Wealth Management高级投资总监Bill Northee表示。
摩根资产管理全球市场策略师Kerry Craig表示，投资者正在等待周五晚些时候公布的美国非农就业数据和下周公布的通胀数据，以研判这些数据是会加强还是削弱美联储更快加息的理由。
美国经济可能会以一个稳定的月度就业增长结束2021年，因为在奥密克戎相关感染的最新激增对劳动力市场产生了重大影响之前，招聘开始回升。
Nuveen首席投资策略师Brian Nick周四在CNBC节目中表示，他认为周五的非农就业报告可能“相当强劲”。
不过，他暗示，奥密克戎对劳动力市场的影响可能只会在1月报告中看到，该报告将于2月初发布。Nick表示，下月公布的非农就业报告若疲弱，可能令美联储在升息“远早于几个月前的预期”方面处于“尴尬境地”。
“10万至20万左右的低数字不会改变美联储准备采取的方向，”Swissquote的高级分析师Ipek Ozkardeskaya说，“然而，强劲的非农就业数据和失业率的下降，有望提振美联储鹰派人士的观点，他们认为就业市场不再需要美联储的支持。”
欧美股市：
欧股周五开盘走低，投资者等待关键就业数据公布，并继续消化美联储的强硬论调。
泛欧斯托克600指数开盘后不久下跌0.4%，化工、食品、饮料和电信是早盘表现最差的板块之一。另一方面，基础资源是最大的受益者。在个股方面，ST Micro是表现最好的股票之一，上涨了近3%，此前公布的第四季度销售额高于预期。
美国股指期货周五早盘小幅走高，美国将公布关键的就业报告。道琼斯工业平均指数期货合约上涨70点。标准普尔500指数期货上涨0.18%，纳斯达克100指数期货上涨0.07%。
“我们知道，在2022年到来之际，美联储将成为市场波动的创造者，我们在今年年初就看到了这一点。”Ally首席市场和货币策略师Lindsey Bell在电话中说。“好消息是，在昨天的下意识反应之后，今天的情况似乎稍微稳定了一些。”
所有人都在关注周五的非农就业报告。据道琼斯统计，经济学家预计12月新增就业岗位42.2万个。预计失业率将达到4.1%。
“Homebase数据显示12月就业人数激增，但12月的数据尚不能反映奥密克戎激增对就业的影响，”New York Life Investments经济学家、投资组合策略师Lauren Goodwin说。
“美联储政策的转变往往会给市场带来波动，”Truist首席市场策略师Keith Lerner说，“在美联储上调短期利率期间，股市通常表现良好，因为这通常伴随着健康的经济。”
“股市下跌似乎有点过头了，”瑞银全球财富管理公司(UBS Global Wealth Management)在给客户的一份报告中写道，“美联储政策的正常化不应削弱企业利润增长的前景，由于强劲的消费者支出、不断上涨的工资以及仍然容易获得资本，企业利润增长仍有坚实的基础。”
债市：
美国公债收益率周五早盘小幅下滑，12月非农就业报告即将公布。
美国东部时间凌晨4点20分，基准的10年期美国国债收益率下跌不到一个基点，至1.7302；30年期美国国债收益率下跌不到一个基点，至2.0897%。收益率与价格走势相反，1个基点等于0.01%。
周四，10年期美国国债收益率突破1.75%，原因是投资者消化了美联储最新的会议纪要。在纪要中，官员们表示，美联储准备更积极地撤出对经济的政策支持。
另外，圣路易斯联邦储备银行行长布拉德(James Bullard)周四表示，美联储最早可能在3月份加息，下一步则展开缩减资产负债表规模，以应对通胀上升。此外，旧金山联储主席戴利(Mary Daly)表示，央行需要提高利率，以保持经济平衡。不过，戴利补充说，美联储只有在加息后才应该缩减资产负债表。
贝莱德首席固定收益策略师Scott Thiel周五在CNBC节目中表示，贝莱德认为3月开始升息“为时过早”。与此同时，Thiel表示，美联储加息的速度应该比它开始加息的时间更值得关注。
欧元区公债收益率周五上涨，此前数据显示，欧元区12月CPI年率初值录得5.0%，为1991年来新高。在美联储会议记录公布后，欧元区通胀保值债券收益率周四飙升，而作为衡量长期通胀预期的关键市场指标“五年、五年远期”损益平衡通胀率大幅下跌。
汇市：
美元周五小幅回落，整体仍交投在96关口上方，在美国公布就业数据仍维持一周来的上涨趋势。投资者认为，美联储可能会提前升息。
美元周线有望普涨，如果周五公布的美国就业数据强化美联储提前加息的可能性，那么美元可能会延续涨势。对美联储可能最快在3月加息且今年会加息几次的坚定预期正在推高美债收益率和美元。
分析师表示，大多数货币兑美元在未来几个月将很难实现任何上涨，因为美联储的货币紧缩预期将为美元提供足够的动力，使其在2022年很长时间内延续主导地位。
交易员称，美联储收紧预期继续支撑美元人气，短期汇价仍缺乏方向；关注稍晚公布的美国非农数据。
“如果数据非常强劲，那么美联储就有更多的动力来维持鹰派言论，从而进一步支持3月加息的可能性，”NatWest的分析师在客户报告中说。他补充称，下行空间可能有限。
大宗商品：
原油价格维持升势，布伦特原油涨超1%逼近83美元阻力，美国WTI原油交投在80美元上方，油价有望创下12月中旬以来最大单周涨幅，在哈萨克斯坦动荡升级和利比亚供应中断的情况下，供应忧虑加剧。
布伦特和WTI今年第一周涨幅有望超过6%，价格达到11月底以来的最高，因为供应担忧压过了对Omicron新冠变体迅速蔓延可能影响需求的担忧。
“油价上扬主要反映了市场的不安，因为哈萨克斯坦的动乱升级，利比亚政局继续恶化，石油生产被搁置一边。
哈萨克斯坦发生了数天的骚乱，政府在此期间宣布进入紧急状态，俄罗斯派遣伞兵镇压了该国的一场全国性暴动。抗议活动在哈萨克斯坦石油资源丰富的西部地区开始，起因是元旦当日该国取消丁烷和丙烷的价格上限。
惠誉解决方案的分析师在报告中称，虽然Omicron变体正在迅速传播，但由于越来越多的证据表明它没有以前的变体那么严重，加上各国政府为应对它而采取的遏制措施普遍不那么严格，因此需求面的担忧正在缓解。
在美元回落之际，黄金试图在1790美元上方站稳脚跟，金价关注今日的美国非农就业报告，此前金价连续两个交易日下跌。多头指望数据疲弱来拯救局面。
本周迄今，黄金已经跌超2%，跌超40美元，料将创下11月底以来的最大单周跌幅。黄金被认为是对冲通胀上升的工具，但该金属对美国利率上升高度敏感，利率升高增加了持有非孳息黄金的机会成本。
OANDA高级市场分析师Ed Moya表示，主要焦点是加息的次数，以及美联储在资产负债表缩减方面将采取多大力度，这使黄金处于脆弱地位。Moya补充称，如果美债收益率在短期内大幅走高，那将对黄金交投造成非常严重的破坏。
