债市风暴延续！美联储剧烈转向刺激全球市场：CPI恐加大升息压力 黄金触及1800
让风暴来得更猛烈些吧！随着新冠肺炎病例报告激增，以及美国提前加息的影响，周一(1月10日)欧洲股市谨慎开局，美股期货持稳，债券收益率延续升势。美元保持坚挺逼近96关口，黄金反弹触及1800美元，原油价格继续攀升，投资者正为本周关键风险事件做准备——美国CPI以及美联储高官讲话。
全球市场将迎来繁忙的一周，最新的美国通胀数据将是本周的关键。美国消费者价格指数(CPI)定于周三公布，生产者价格指数(PPI)定于周四公布。
最近几个月，欧洲和美国的消费价格都出现跳涨。上周五，欧元区12月份的通胀率创下新高，较去年同期达到5%。
若美国周三公布的12月通胀报告若表现强劲，可能增加美联储最早在3月升息的压力。
经济学家预计，美国12月总体CPI通胀率将突破7%，并在1月和2月达到7.3%左右的峰值，然后在春季开始持续下降趋势。
“本周的数据将显示，总体CPI同比涨幅突破7%，迅速接近40年来的高点，核心CPI同比涨幅远高于5%。这只会加大美联储开始升息的压力，”荷兰国际集团首席国际分析师James Knightley表示。
美联储已经暗示，它可能会以超出预期的力度缩减宽松的货币政策。上周三公布的美联储12月会议纪要显示，除了加息外，美联储还计划缩减资产负债表。
高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)目前预计，美联储今年将四次加息，并将在7月份(如果不是更早的话)启动资产负债表缩减阶段。
此外，投资者将关注鲍威尔对加息时机的更多评论，这位美联储主席将于周二在参议院委员会的提名听证会上作证。
鲍威尔和理事布雷纳德本周将在美国参议院委员会分别就其连任美联储主席和担任副主席的提名作证。
另外，美国上周五公布12月非农就业报告逊于预期，但仍被视为足够强劲，足以维持美联储(FED)保持在收紧政策的路径上。失业率下降加剧了对通胀的担忧，使美国股市走低，美国公债收益率上升。
财经事件方面，市场将密切关注美国和俄罗斯外交官周一在日内瓦举行的安全会谈，该会谈旨在缓和乌克兰紧张局势。
路透分析称，美国和俄罗斯就乌克兰日益紧张的局势进行的会谈也让交易员们感到紧张，因为双方的分歧似乎很大，如果会谈失败，可能会在欧洲的门口发生军事对抗。
欧美股市：
欧洲股市周一早盘震荡，全球市场等待本周美国公布关键的通胀数据，以及美联储主席鲍威尔就加息发表更多评论。
泛欧斯托克600指数(Stoxx 600)开盘上涨0.3%，但在早盘交易中下跌0.3%。工业股下跌0.9%领跌，旅游和休闲类股上涨0.5%。
在个股价格走势方面，瑞典医疗科技公司Addlife早盘下跌5.5%，而在斯托克600指数的前几名，丹麦皇家联合酿酒公司(Royal Unibrew)上涨4.1%。
随着收益率的上升，2022年的股市开局艰难，周一早间美股股指期货出现下跌。道琼斯工业股票平均价格指数期货下跌约32点，跌幅0.09%。标准普尔500指数期货和纳斯达克100指数期货分别下跌0.12%和0.2%。
今年第一周，三大股指均出现下跌。上周五标普500指数下跌0.4%，为去年9月以来首次连续四天下跌。纳斯达克综合指数下跌0.9%，也连续四个交易日下跌。道琼斯工业平均指数下跌4.81点。
随着收益率小幅走高，股市(尤其是高增长股票)一直举步维艰。10年期美国国债收益率上周五突破1.8%，在2021年收于1.51%之后继续上涨。
高盛(Goldman Sachs)的Chris Hussey在周五的报告中表示：“随着我们本周启动2022年，投资者消化了利率大幅上升的环境，交易关注的焦点逐渐转向价值型和顺周期型股票，并退出成长型股票。”
Gabelli Funds投资组合经理Bob Leininger预计这股趋势将继续下去，并将他的投资组合更多聚焦于金融、能源和波音(Boeing)等航空股，预期全球旅游将普遍复苏。
“美联储对于结束量化宽松是玩真的，”他表示，“今年是我们将开始看到量化紧缩的一年，而这将有利于价值股。”
债市：
美债收益率(殖利率)周一早盘攀升，因投资者将焦点转向通胀数据和美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)在参议院作证。
在美国东部时间凌晨4点15分，基准的10年期国债收益率上升了2个基点，升至1.7975%。30年期国债收益率上升3个基点，达到2.1469%。收益率与价格走势相反，1个基点等于0.01%。
参议院对鲍威尔的提名听证会定于美国东部时间周二上午10点举行。布雷纳德被提名为美联储副主席的听证会将于美国东部时间周四上午10点举行。
Alvine Capital投资委员会主席Stephen Isaacs周一对CNBC的节目表示，联储在货币政策上“绝望地落后于曲线”。
他说，“人们对美联储似乎在做一个巨大的转变感到困惑，但事实很简单：鲍威尔正在等待他的职位得到确认。”
Isaacs说，预计2022年将有三到四次加息，然后在2023年再加息三次，联邦基金利率可能会达到2%。Isaacs预计10年期美国国债收益率最高将触及3%，他认为这有助于控制通胀，但不认为这会“抑制增长”。
欧元区公债收益率周一守住近期高点，德国指标公债收益率持于两年半高点附近，意大利10年期公债收益率上涨1.2个基点至1.33%，创2020年7月以来新高。
“美联储何时开始加息、加息步伐、加息周期的时长，以及可能出现的量化紧缩，投资者对这些因素的预期推动了公债收益率走势。”意大利裕信银行(UniCredit)策略师在客户报告中写到。
汇市：
美元在本周伊始开局良好，美指保持坚挺逼近96关口，非美货币涨跌互现，交易商押注美国通胀数据以及几位美联储官员的讲话将加强升息理由。
美元在上周尾段遭遇了一些卖盘，因之前公布美国非农就业人数增幅低于预期，促使交易员削减美元多头头寸。但分析师表示，好于预期的失业率数据仍然为尽早加息提供了很好的理由。
据FedWatch ，交易商已反映3月加息的可能性接近80%，6月再加息的可能性超过70%。
“本周美元指数可能会收复上周五的部分失地，因鲍威尔可能发表鹰派评论且美国通胀率上升，”丰业银行外汇策略师高奇说。
不过他补充说，一旦货币市场显示预计美联储3月肯定会加息，则美元指数可能会耗尽动能，跌向94。
大宗商品：
原油价格日内维持升势，布伦特原油交投在82美元附近，美国WTI原油在79美元上下波动，油价此前连涨三周。
上周油价上涨5%，此前哈萨克斯坦抗议活动扰乱了铁路运行，并打击该国最大油田Tengiz的生产，而利比亚的管道维护则使产量从去年高位130万桶/日降至72.9万桶/日。
“目前都是供应问题，”新加坡华侨银行经济学家Howie Lee说，他指的是利比亚、哈萨克斯坦供应中断以及美国原油库存的下降。他补充说，俄罗斯的产量似乎也达到上限。
Lee表示，这些因素“看起来将继续形成看涨石油的题材。”
黄金日内由跌转涨，目前反弹触及1800美元，上周金价表现不佳当周跌超30美元。
“人们很乐意逢低买进一些黄金。由于上周收盘时收益率较高，金市处境仍然有些不利，”ABC Bullion的全球总经理Nicholas Frappell说。
不过投资者仍聚焦美国CPI通胀数据。“如果通胀数据比预期的要热一点，这只会证实人们(对美联储积极紧缩)的预期。你可能会看到实际收益率有一点下降，这将对黄金利好，”Frappell说。
