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决策分析: 避险浪潮来袭! 欧美股市大跌美元开启复苏之路美债收益率创2年高位黄金前景堪忧

2022-01-19 12:17:14 admin

1月18日15:00至22:30市场概述：周二（1月18日）欧市盘中，欧美股市走低，道指跌1.46%，标普500指数跌1.3%，纳指跌1.18%。英国富时100指数、法国CAC指数和德国DAX指数跌幅分别为0.51%、0.7

1月18日15:00至22:30

市场概述：周二（1月18日）欧市盘中，欧美股市走低，道指跌1.46%，标普500指数跌1.3%，纳指跌1.18%。英国富时100指数、法国CAC指数和德国DAX指数跌幅分别为0.51%、0.7%和0.8%。

投资者预期，劳动力市场紧张和通胀上升将促使美联储在今年多次加息。根据芝商所的数据，利率期货市场表明，投资者押注美联储今年将加息4-5次，比上周五的3-4次要高。

对加息的预期已反映于政府债券收益率上升，2年期美债收益率从上周五的0.965%升至1.034%，为自2020年2月以来的最高水平，10年期美国国债收益率从上周五的1.771%升至1.85%，同样为两年来的最高水平。美联储将于1月25-26日举行会议，虽然预计届时不会调整利率，但越来越多的投资者认为3月将是加息周期的开始。

与此同时，Cboe波动率指数(所谓的美股恐惧指标)已升至22.21，为一个月以来的最高水平，美股也再次面临抛售。

汇市方面，美债收益率在结束长周末假期后触及近两年新高，这带动美元转涨，美指目前交投在95.60附近，日内上涨0.36%。

荷兰国际集团认为，市场倾向在关键数据发布（此前的NFP、CPI）前后抛售美元，因此美联储会议前缺乏重要数据的事实，应该能为美元多头提供一些空间，收回1月前两周的损失。全球股市的下跌也可能帮助美元找到一些支撑。

数据方面，德国ZEW经济现况指数录得-10.2低于预期，但经济景气指数录得51.7，远高于上月，这表示在新年开始，德国的经济状况大幅下滑，但更重要的是，前景数据大幅跃升，表明投资者对未来几个月的整体状况更加乐观，ZEW指出，多数人认为未来六个月经济增长将加快。

在美国由于Omicron的影响，1月份的纽约联储制造业指数从一个月前的31.9降至-0.7，低于零的数据表明经济在收缩，这是自新冠疫情发生后的2020年4月以来的最大降幅。

该数据发布后，现货黄金一度大幅走高，短线拉升12美元至1818.72美元，但迅速回吐些许涨幅，目前位于1815美元，日内下跌0.2%。

美债收益率的上升对黄金价格来说不是好兆头，现货黄金价格可能会进一步下跌至1800美元下方，不过金价首先须跌破200日移动均线，即1803美元。如果金价跌破1800美元，看跌的短期投机者就会将注意力转向测试1780美元附近的今年低点。瑞银集团(UBS)的策略师则预计，金价在今年年底将触及每盎司1650美元的关口。

原油周二表现出色，由伊朗支持的也门胡塞叛乱组织周一袭击了阿拉伯联合酋长国的油轮，由于担心潜在的供应中断，油价飙升。布伦特原油期货日内涨1.31%至87.60美元，与此同时，美国WTI原油期货也持续走高，日内涨1.78%至84.83美元。

日内焦点、风向标：

英国12月失业率

英国至11月三个月ILO失业率

德国1月ZEW经济景气指数

欧佩克月度原油市场报告

主要货币走势分析：

欧元:

欧元兑美元在本月早些时候触及1.1480 - 85区域的2022年新高后不久，就开始了看跌走势。在美元持续复苏的支撑下，目前市场似乎偏向下行，在该货币对跌破1.1370附近的支撑位后，未来很可能进一步下跌，下一个临时支撑位应该在55日移动均线1.1347，然后是1.1272(1月4日低点)。

英镑:

英镑兑美元扩大了向下修正的走势，并跌破1.3600，因为厌恶风险的市场环境和不断上升的美国国债收益率有利于卖空者。美债收益率大幅飙升，帮助美元在周二找到需求，而股市的抛售让对风险敏感的英镑难以保持涨势。

Omicron浪潮并没给12月的英国就业市场带来明显影响，2021年，总就业人数增加了约135万人，截至上个月，总就业人数比2020年2月大流行前的峰值高出约1.5%。因此加拿大丰业银行的策略师认为，在就业市场强劲和通胀上升的背景下，更快的加息步伐将推动英镑/美元向1.40靠拢。