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加息75点不会成常态?人民币暴涨800点意外抢镜、黄金美股也大涨 看看金融圈小伙伴怎么说?

2022-06-16 18:40:21 admin
周三(6月15日),美联储宣布加息75个基点,这是1994年以来的最大加息幅度。美联储主席鲍威尔表示,官员们可能会在下个月再次加息75个基点,或者小幅加息50个基点,以控制通胀。鲍威尔

周三(6月15日),美联储宣布加息75个基点,这是1994年以来的最大加息幅度。美联储主席鲍威尔表示,官员们可能会在下个月再次加息75个基点,或者小幅加息50个基点,以控制通胀。

鲍威尔和他的同事受到批评人士的猛烈抨击,指责他们没有预料到价格会出现40年来最快的涨幅,而他们对这种涨幅的反应又过于迟缓。周三,他们加大力度,将联邦基金利率的目标区间上调至1.5%至1.75%,以给通胀降温。

“我不认为这种规模的举动是常见的,”他在决定做出后在华盛顿的一次新闻发布会上说,他指的是更大幅度的加息。“下一次会议上,加息50个基点或75个基点的可能性似乎都很大。但是,我们将通过会议做出决定。”

官员们预计年底前将利率上调至3.4%,这意味着今年将再收紧175个基点。

美联储的决定比鲍威尔之前暗示的降息50个基点更为强硬。在一系列数据显示通胀和通胀预期加速后,美联储改变了策略。

官员预测的中位数是2023年的最高利率为3.8%,5位官员预测联邦基金利率将超过4%;3月份的预测中值为今年1.9%,明年2.8%。期货市场的交易员在利率释放前押注利率将达到约4%的峰值水平。

美联储重申,将每月缩减庞大资产负债表475亿美元——这一举措已于6月1日生效——9月份将扩大至950亿美元。

以下为美联储FOMC声明及主席鲍威尔发布会重点一览:

利率决定:FOMC以10比1的投票比例同意加息75个基点,并重申持续加息将是合适的;

利率预测:预计加息75个基点的举措不会成为常态,下次会议可能加息50个或75个基点;

加息立场:将在未来几个月内将利率提高到任何需要的水平,加息步伐将取决于未来数据;

通胀水平:坚决承诺将通胀率恢复到2%,在真正看到通胀下降的有力证据前不会宣布胜利;

经济形势:在第一季度小幅下滑后,整体经济活动似乎有所回升,经济中的需求面依然很热;

就业市场:就业增长强劲,如果通胀下降,失业率上升到4.1%,失业率仍然是历史最低水平;

金融环境:金融市场表明他们明白美联储列出的路径,市场似乎没有过多受到量化紧缩的影响;

软着陆:美联储预测料能通过软着陆的检验,大宗商品价格波动或使美联储失去软着陆的可能性;

缩表计划:缩表将按计划进行(6月起每月的缩表步伐为475亿美元,3个月后达到950亿美元)。

市场反应:

美联储决定利率公布后,美国股市攀升,美债收益率大跌,美元走低。

鲍威尔讲话期间,美元指数DXY短线走低超80点至105.86,回吐了美联储公布利率决议之后录得的涨幅

在美元下跌之际,主要非美货币纷纷上扬。据新浪报价,离岸人民币兑美元日内涨超800点,涨1.3%,创2019年12月以来最大涨幅。

随着美元下跌,现货黄金向上触及1840美元/盎司,较日低拉升34美元,日内涨1.76%。

美国5年期和30年期国债收益率结束倒挂,为上周五公布美国CPI数值以来首次。

道指初步收涨300点,纳指收涨2.5%,盘中最高涨近4%,标普500指数收涨1.46%。

机构及市场人士点评:

巴克莱银行分析师Ajay Rajadhyaksha和Jonathan Millar:预计美联储7月将不那么鹰派,美联储下个月可能会放缓加息,加息幅度调整为50个基点。家庭终于开始对高通胀和负实际工资增长做出反应,信用卡数据显示,过去一个月左右消费步伐放缓,5月零售销售数据也低于预期。住房和工资也显示出疲软迹象,这将支持温和地加息。

安联首席经济学家埃里安:美联储在大幅加息的同时,也在大幅前置加息。不同寻常的是,美联储还以引人注目的方式下调了经济增速预期。与滞胀基线相一致的是,衰退的左尾更宽,右尾更薄。

分析师Jonnelle Marte:美联储FOMC声明的新措辞称,美联储“坚决致力于将通胀率恢复到2%的目标。”

Rik Stevens分析师:我们仍认为收益率曲线的倒挂将更类似于上世纪90年代,而不是上两个(加息)周期,当时2/10年期美债收益率曲线只是温和倒挂。美联储更积极的加息周期以及经济放缓的背景,应该会让美债收益率暂时保持趋平的倾向。

Michael Arnold分析师:FOMC在经济出现降温迹象的情况下大举加息,反映出美联储对近期通胀预期上升的担忧。鲍威尔决心不重蹈上世纪70年代工资-物价螺旋上升时期的覆辙。由于美联储做出了1994年以来最大的加息举动,并发出了进一步收紧政策的信号,落后于形势的美联储已经做好了迅速追赶的准备。

投资策略师Brian Jacobsen:为了让通胀回落,美联储愿意让失业率上升,并冒着经济衰退的风险。考虑到加息的幅度,这对鲍威尔来说并不是沃尔克时刻,但他这次的举动就像是迷你版的沃尔克。

Steve Matthews分析师:美联储乔治投反对票令人惊讶,她被认为是长期以来的通货膨胀鹰派,在早些年也曾作为鹰派持不同意见,但在过去的一年里,她变得更加温和和中间派。即便如此,鸽派的异议仍是新的情景。

Angeles Investment Advisors首席投资官Michael Rosen:美联储正处于一个非常困难的境地,他们错误地决定了货币政策,并允许通胀继续上升。根本没有迹象表明通货膨胀正在转向,而这发生在一些经济数据疲软的时候——比如今天公布零售数据录得负数。所谓的经济“软着陆”看起来越来越不可能。在我们的投资组合中,股票和债券的持有时间都很短,而固定收益产品的持有时间甚至更短,我们持有的现金比之前多得多,我认为风险资产持有时间缩短同时持有更多的现金是现在的出路。

外汇分析师Simon Harvey:美联储加息75个基点在很大程度上已被纳入货币市场定价,无论是最新的决定还是点阵图的调整,金融市场的反应都是有限的。市场试图衡量美联储对即将到来的通胀数据的敏感性,以及FOMC今年将利率大幅调高至中性上方的意愿。

财经网站Forexlive分析师Adam Button:他认为美联储“在宣告胜利方面要小心”这句话很能说明问题,这意味着,即使通胀在未来1-2个月内趋于平缓,美联储也不会偏离其轨道。这确实证实了即使8月通胀趋平,市场预期未来三个月的利率决议将分别加息75、50、50个基点;或是7月通胀趋平的情况下,未来三次会议分别加息50个基点的预期。