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【大宗直击】中国铁矿石迎新春天!澳大利亚铁矿石依赖度过高 中国寻求非洲几内亚潜在资源 将扭转国际铁矿石价格局势

2021-03-31 15:58:46 admin
中国铁矿石进口过度依赖澳大利亚,已经是大宗行业不争的事实,而随着澳大利亚加盟由美国主导的四方安全对话机制(Quad),引发中国对市场多元化的需求加剧。日经亚洲新闻(Nikkei Ja

中国铁矿石进口过度依赖澳大利亚,已经是大宗行业不争的事实,而随着澳大利亚加盟由美国主导的四方安全对话机制(Quad),引发中国对市场多元化的需求加剧。日经亚洲新闻(Nikkei Japan)撰文写道,中国目前正积极在非洲几内亚建设铁路,试图将铁矿枢纽从澳大利亚转移到第三市场。

四方安全对话机制成员有澳大利亚、美国、日本和印度,美国持续加深其亚洲盟友及合作伙伴的紧密关系,先是前往日本展开访问并共同谴责中国军事行动,再与印度强化在太平洋地区的反华标签团队,而澳大利亚则在近期加入其他三国的马拉巴尔(Malabar)军事演习。北京当局意识到,由于铁矿石是其军事力量背后的重要材料,他们无法再越来越依赖堪培拉生产铁矿石。

澳大利亚投资公司Shaw and Partners的金属和矿业高级分析师彼得·奥康纳(Peter O'Connor)指出,截至2025年,中国对澳大利亚铁矿石的依赖很可能发生重大变化。他说道:“北京当局非常认真看待多样化的供应,还有扁平化铁矿石的成本曲线。”

奥康纳说:“中国推动多元化发展的首要重点地区是非洲的几内亚,他们是个贫穷但矿产丰富的国家。据说,当地拥有一个长达110公里的西曼杜山脉(Simandou),拥有世界上最大的未开采优质铁矿石储量。商品观察家多年来都知道几内亚的潜力,但是缺乏基础设施阻碍了这种发展努力。从零开始,将需要建造一条大约650公里的铁路,以及将需要运出铁矿石的现代化港口。”

面对着具备吸引力的潜在铁矿资源,澳大利亚力拓集团(Rio Tinto)因成本计算不通过始终望而却步。奥康纳解释称:“基础设施需要时间、资金和投资意愿,更重要的是要有充足的能力支撑。中国正在通过‘一带一路’倡议并于全球范围内建设铁路,但他们处于经验不足的阶段。但资金来看,中国显然拥有充足的实力。”

他继续说道:“中国每吨降低1美元,就可以降低长期铁矿石价格。如果按照中国每年从第三方购买10亿至11亿吨铁矿石,这意味着每吨1美元乘以10亿美元,因此每年可节省10亿美元。这不仅与多样性有关,而且与降低价格有关。这与实际投资的股本回报率或资本回报率无关,而更多的是与价格长期结构的收益有关。”

铁矿石价格在本周初上涨超过4%,至每吨167美元以上。截至目前,铁矿石价格相较2月份略有下降,但近期的再度上涨标志着五年内增长4倍的纪录,比2011年资源高峰时期达到最高水平,还有高出10%以上。 而值得关注的是,根据目前市场的观点,长期走势预计铁矿石价格将从目前的每吨160美元左右降至每吨60美元左右。

几内亚西曼杜山脉的开发项目分为四个部分,中国在其中每个项目都拥有直接或间接股权,该地区估计有24亿吨铁矿石,品质超过65.5%。

伦敦大学亚非学院中国研究所的研究员劳伦·约翰斯顿(Lauren Johnston)表示:“西曼杜铁矿石储量的开采将改变全球市场,并将几内亚推向与澳大利亚和巴西并列的铁矿石出口大国。如果中国释放西曼杜的储备,并推动国际铁矿石价格下跌,它可能会看到选择性商品市场,越来越受到发展中国家内部动力的驱动。”