决策分析：鲍威尔放烟雾弹干扰市场！美元涨势踩刹车、黄金还有100美元大跌空间

周三(6月23日)亚洲交易时段，市场整体波动不大，亚股涨跌不一，美元尾盘保持坚挺，黄金继续在1780附近震荡。

截止收盘，日经225指数收盘下跌0.03%；澳大利亚S&P/ASX200指数收盘下跌0.60%；韩国KOSPI指数收盘上涨0.38%。A股反弹走高。

昨日美联储主席鲍威尔淡化了鹰派言论，称不会仅仅因为担忧通胀而加息，将关注就业市场广泛指标。

美国早前公布的数据显示，5月通胀同比上升5%，创近13年新高。鲍威尔称，5%的通胀率确实不可接受，如果通胀继续过高，美联储将会采取行动，已经做好充分准备，将运用一切工具，将通胀控制在2%目标附近。

鲍威尔还说，美国非常不可能重演20世纪70年代那样的恶性通胀。他仍然预计通胀将会降温，随着时间推移，预计那些影响通胀的因素将会消退。

其他几位美联储官员将在周三晚些时候露面，他们的评论可能会让交易员们更加相信，9月的美联储会议可能会宣布在今年晚些时候开始结束刺激措施。

加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)的首席美国经济学家Tom Porcelli说：“目前看来，如果不出现大错，在年关前后缩减刺激措施似乎是一个大概率事件。”

“美联储最新放出的烟雾信号……都指向9月，以当前的趋势看，美联储最有可能在9月会议上宣布，他们的目标已经实现或者即将取得实质性进展，”澳洲国民银行外汇策略部主 管Ray Attrill在给客户的报告中写道，并预计缩减购债要等到明年初才会开始。

AMP Capital的首席经济学家Shane Oliver在周三给客户的报告中称，“这一切都很遥远，因为即使距离第一次加息也还有一段时间。”

鲍威尔的言论打压了指标10年期美国公债收益率，并为美元上涨踩了刹车。10年期美债收益率周二跌至1.4666%，并在亚洲早盘保持在该水平。

分析师称，美联储8月底在怀俄明州杰克森霍尔召开年度研讨会之前几周，美债市场应该会保持震荡走势。

汇市方面，美元在连续两日下跌后试图企稳，目前交投在91.85附近。非美货币无惧美元升势，多数小幅走高。

“可能要注意美元回调的风险了，美联储或许没有那么鹰派，”一外资行交易员称。

有分析指出，上周美指反应有些过度，后面应该会回调，但整体上或已脱离底部区域，未来会在目前这个更高区间波动。

“仰仗美联储宽松政策的美元空头所剩的时间已经不多了，”法国兴业银行分析师在报告中称。“如果美国能够摆脱零利率的约束，美元将迎来明显的强势。”

其他方面，现货黄金日内保持坚挺，目前交投在1780美元附近，今日走势关注美国PMI数据表现。

摩根士丹利指出， 对美联储缩减购债规模和升息的预期，可能在未来6-12个月拖累金价，而“缩减恐慌”的风险加大，可能令金价跌破基本预期。尽管目前处于通胀背景下，黄金的下行风险仍在累积，因为美元预计将走强，摩根士丹利的经济学家认为，美联储将在9月发出缩减购债预警后，于2022年4月开始缩减购债。

此外，Susan Bates等分析师预计，通胀上升将是暂时的，不太可能强劲到超过政策进展。综合各种宏观因素，摩根士丹利维持2021年下半年金价为1680美元/盎司的预测。

日内焦点、风向标：

16:00 欧元区6月制造业PMI初值

20:30 加拿大4月零售销售月率

20:30 美国第一季度经常帐

21:00 美联储理事鲍曼在会议上致辞

21:45 美国6月Markit制造业PMI初值、美国6月Markit服务业PMI初值

22:00 美国5月新屋销售总数年化

22:30 美国至6月18日当周EIA原油库存

23:00 美联储博斯蒂克发表讲话

24:00 欧洲央行行长拉加德发表讲话

主要货币走势分析：

欧元：欧元/美元在连续两日反弹后小幅回落，目前交投在1.1920附近，仍处于上一日的交易区间内。技术面看，4小时图来看，MACD红色动能柱基本持稳，RSI指标持稳于50水平下方，KDJ指标交投在超买水平下方，指示价格短线或继续整固。短期初步支撑位于1.1880，初步阻力位则可看1.1955。

英镑：英镑/美元在连续两日反弹后日内再上一层楼，突破关键的100日均线1.3945，现交投于1.3975附近。技术面看，4小时图来看，MACD红色动能柱小幅扩张，RSI指标反弹突破50水平，KDJ指标触及超买水平，暗示价格短线多头占上风。短期初步支撑位于1.3900，初步阻力位则可看1.3990。

日元：美元/日元延续前三日的震荡走升势头，日内刷新近三个月高位至110.91水平，关注能否突破110.96。技术面看，4小时图来看，MACD红色动能柱小幅扩张，RSI指标逼近超买水平，KDJ指标触及超买水平，预计价格短线或进一步高位震荡。短期初步支撑位于110.20，初步阻力位于111.00。