【台股看过来】老美想重夺台湾半导体霸权！张忠谋：过去主张自由贸易 如今增加集体电路制造比重“多了条件”

台湾股市重新取得涨势动能，金融股族群强势表态，而半导体电子股则助阵杨威，台指期拉高结算。风险偏好重新回归市场，而目前台股市场聚焦焦点仍是美国半导体进展。全球芯片荒问题未解，有专家预估至少会延续至2023年，将对许多企业造成营收冲击，而美国为了拿回解决芯片荒的主导权，要求各大厂商提供库存、订单及销售数据，引发美国想窃取机密、重建当地供应链霸权的批评。近日，台积电创办人张忠谋的发言似乎也有弦外之音，他提到，自由贸易是解决芯片荒的解方，但现在自由贸易却多了一些条件，过去主张自由贸易的美国，近来突然要在境内增加积体电路制造比重，这就是条件。

昨日台股收盘：

台指期周三(11月17日)拉高结算，在国泰金、富邦金领涨下，金融股族群表态，带动台股收在最高17764.04点，上涨70.9点或0.4%，成交金额台币3948.45亿元。权值股表现来看，金融股强涨，富邦金涨2.8%、国泰金涨3.6%带动下，开发金大涨8%、新光金涨6.9%、台新金、中寿等涨逾2%、中信金、永丰金、元大金、第一金等均上涨1%。

美股隔夜走势：

美股四大指数周三(11月17日)收黑，Target等大型零售商财报强劲，但投资人注意力集中在企业主管提到的通胀担忧。油价疲软拖累能源股，美元和美债殖利率下滑，金价上涨。美国总统拜登据传在习拜会当中，通过视讯要求中国国家主席习近平释出石油储备，作为双方经济合作讨论的一环。布兰特原油下跌2.6%至每桶80.28美元，是10月1日来最低价。

白宫正考虑释出战略储油(SPR)，旨在舒缓美国高涨的汽油价格。拜登周三致函美国联邦贸易委员会(FTC)主席丽娜汗(Lina Khan)，要求FTC调查石油和天然气公司是否涉及蓄意让汽油保持高价，但油气业者喊冤，并抨击拜登试图转移焦点。

电动车类股多上涨，特斯拉连两日回升，Sono Group周三挂牌上市飙升逾150%，但近日狂涨的电动车新创公司Rivian、Lucid重挫，这也是Rivian上市以来首日收黑。

道琼斯指数下跌211.17点或0.58%，收35931.05点；标准普尔500指数下跌12.23点或0.26%，收4668.67点；纳斯达克指数下跌52.28点或0.33%，收15921.57点；费城半导体指数下跌27.95点或0.72%，收3831.44点。

台股美国存托凭证(ADR)方面，台积电ADR上涨0.83%；日月光ADR下跌0.52%；联电ADR下跌0.18%；中华电信ADR持平。

机构盘前分析：

台湾投信投顾公会最新统计，10月境内基金总受益人较月增18.9万人，创下今年单月最大增幅，其中元大投信受益人就飙增10万人，双创元大投信及投信公司单月成长纪录，主要以长青型的台股配息ETF最受投资人喜爱。

复华中小精选基金经理人沈万钧表示，预期未来五年手机及车用半导体需求增加五成以上，资料中心需求也将加倍成长，台湾是全球半导体供应链重镇将持续受惠，加上5G及AIoT、电动车等创新科技蓬勃发展，将支持台股长期走多，预估业绩好的公司经过本波修正后，年底有望再走一波行情，或是有新的投资题材将崭露头角。

复华投信表示，观察近期资金流向，盘面类股轮动快速，资金将较青睐业绩题材电子及传产等中小型股，预料将增添中小股票型基金动能，近期行情波动修正，正是单笔分批布局、定时定额参与中长线成长的好时机。

重点关注事件：

全球芯片荒问题未解，有专家预估至少会延续至2023年，将对许多企业造成营收冲击，而美国为了拿回解决芯片荒的主导权，要求各大厂商提供库存、订单及销售数据，引发美国想窃取机密、重建当地供应链霸权的批评。近日，台积电创办人张忠谋的发言似乎也有弦外之音，他提到，自由贸易是解决芯片荒的解方，但现在自由贸易却多了一些条件，过去主张自由贸易的美国，近来突然要在境内增加积体电路制造比重，这就是条件。

美国想重新掌握半导体供应链的话语权，今年9月，美国商务部在半导体高峰会上，以解决芯片荒、加强供应链透明度为由，要求汽车制造商、晶圆代工厂及相关厂商缴交被视为商业机密的库存量、订单、销售纪录等数据，并订下45天后的11月8日为缴交期限，最后包括三星、台积电、联电及英特尔等大厂都缴交问卷。

然而美国强硬的手段招致不少批评，北京商报报导，中国大陆商务部研究院国际市场研究所副所长白明表示，“美国处于芯片短缺的状态，尤其汽车芯片领域，美国可以从得到的资料看出厂商究竟把芯片销往何处，另一方面，数据的掌握也能够使美国半导体厂商在同行竞争中更具优势，即我能够看到你的底牌，但你看不到我的底牌。”

此外，白明点出，缴交资料给美方，难保他们不会被洩露给自家厂商，“毕竟谁也不能保证三星、台积电的数据交给美国商务部，商务部就不会将数据公布给英特尔这类的厂商，没人能监督他的公正性，这种做法其实吃相很难看。”

而张忠谋近日的发言也透露美国对半导体产业链的重要性，张忠谋在APEC经济领袖会中提及，近期自由贸易多了一些条件，但大部分条件产生不良的后果。

随后面对媒体提问会中所称的条件是指什么内容？张忠谋回应，例如半导体，美国要在自己境内多做一点，其实美国一直主张自由贸易几十年，现在就突然增加了一个条件，“要在自己境内多做一点，这就是条件。”

不仅如此，张忠谋也强调，芯片荒实际上是“用芯片的”低估需求，非“制造芯片的”低估用的需求，且虽然任何关键零组件短缺都是严重问题，然而自由贸易、自由竞争的自由市场，仍旧是解决芯片荒最好的方案。

个股焦点信息：

永丰金(TW2890)召开法说会，近期各界对于通胀是否为暂时性通胀的议题，首席经济学家黄荫基认为，通胀已经上来，货币政策拐点出现，预期台湾明年第四季将升息。

电子纸大厂元太(TW8069)召开法说，随着扬州模组厂逐步摆脱8月停工影响，董事长李政昊表示，需求仍大于供给，加上递延产品赶出货，估第四季营运将优于上季，攀全年高峰，11月与12月产能利用率都将维持满载。

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