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银行理财

请问现在银行业最坏的时刻过去了吗?

2021-01-04 11:53:39 admin
在过去二十年,银行业的亮眼成绩更多来自于房地产,开发商需要贷款,购房者需要贷款,房价上涨过程中无数人加入炒房大军,银行也赚了个盆满钵溢。国内房贷多是等额本息的还款方式,前期还款以利息为主,银行们可以拿着偿还的钱继续房贷,滚动发展,在货币乘数效应下获得超高收益。

  银行业最坏的时刻还没过去,说是刚刚开始更合适,包商银行也不会是近年来唯一一家破产的银行。

  在过去二十年,银行业的亮眼成绩更多来自于房地产,开发商需要贷款,购房者需要贷款,房价上涨过程中无数人加入炒房大军,银行也赚了个盆满钵溢。国内房贷多是等额本息的还款方式,前期还款以利息为主,银行们可以拿着偿还的钱继续房贷,滚动发展,在货币乘数效应下获得超高收益。

  从楼市中获得的巨额收益,一定程度上掩盖了坏账,即使一些贷款收不回来,也能用债转股的形式转化。由于形势看起来一片大好,部分银行放贷审核不严,埋下了诸多隐患。某些城商行的坏账率更是直接突破了两位数,距离破产也许只有一步之遥。

  银行业最坏的时刻即将到来,有如下原因:

  1、房住不炒不断提及,房产投资时代已经结束

  过去楼市是拉动银行业绩的主力军,如今房价过高,刚需能买起的已经不多,投资者也会有风险防范意识,楼市降温近在眼前。

  当购房需求开始明显萎缩时,房产的流动性也会持续降低,银行从楼市中获得的收益将大幅下降。

  2、新冠病毒影响实体经济,民间投资将更加谨慎,坏账率将会攀升

  新冠病毒造成全球经济衰退,原有的经济秩序将重建,国际关系也会更加复杂,出现逆全球化现象。在这种情况下,货币宽松成为众多国家的选择,以此刺激经济。虽然对经济复苏有好处,但是同样会产生越来越多的债务,进而形成规模庞大的坏账。

  3、大规模基建和地方投资依赖银行,将拖累银行业绩

  传统基建也好,新基建也罢,回本周期长不可避免。至于地方投资,往往比较盲目,缺乏长远考虑,只管建设不管还债。如此一来,银行业绩自然会受到影响。

  银行本身不创造财富,但是可以通过资金调配助力实体经济增长,从中获益。之前银行们用了太大力气助推房价,以致实体经济在当下复苏过程中颇显疲惫。当真实失业率保持在一定水平时,银行业不可能独善其身。